巴比轮官网是什么,助贷模式哪家强?美股金融科技公司股价表现或有答案

浏览:4101    更新:2020-01-09 10:20:04
 

巴比轮官网是什么,助贷模式哪家强?美股金融科技公司股价表现或有答案

巴比轮官网是什么,近年来,随着网贷监管逐渐严格,互联网金融行业分化明显。网贷之家最新数据显示,截至今年9月,累计平台数量6617家,其中累计停业转型平台数量3110家,累计问题平台数量2861家,正常运营平台数量仅646家。

互联网金融行业的变化同样影响到金融科技公司,各金融科技公司也加快了和传统金融机构合作的步伐。相比传统金融机构,金融科技公司拥有用户量、技术沉淀、运营解决方案等优势。

值得关注的是,金融科技公司在和传统金融机构合作过程中,会选择不同类型的助贷模式,各类型孰优孰劣,仍待观察。

美股金融科技公司股价表现不一

今年8月,玖富登陆纳斯达克证券交易所,股票代码为“jfu”。根据玖富招股书,公司提供包括贷款、在线理财、便利支付等在内的多种金融产品组合以及服务,围绕玖富万卡建立了一个连接消费者、金融机构以及商业合作伙伴的生态系统,围绕用户的特定支出需求和风险状况提供循环贷款产品。

对于美股市场来说,玖富算后来者,此前已有趣店(nyse:qd)、拍拍贷(nyse:ppdf)、360金融(nasdaq:qfin)等金融科技公司接受过美股市场的洗礼。

玖富发行价为9.5美元每股ads,choice金融终端显示,今年8月16日至10月18日,上市已有两个月的玖富开盘价9.7美元,以11.9美元收盘,涨22.68%,期间股价最低跌至9.41美元、最高爬升至14.88美元,振幅58.13%。

如果以前文所提及的趣店、拍拍贷、360金融为比较对象,玖富数科股价相对坚挺。

趣店是4家金融科技公司里上市较早的,于2017年10月在纽约证券交易所上市。根据choice金融终端提供的数据,趣店2017年10月18日至今年10月18日开盘价34.35美元、收盘价6.67美元,跌80.58%;以趣店上市两个月为限,2017年12月18日收盘价13.27美元,跌61.37%。

拍拍贷、360金融分别在2017年11月、2018年12月上市。choice金融终端显示,2017年11月10日至今年10月18日拍拍贷开盘价13.3美元、收盘价2.91美元,跌78.12%;360金融2018年12月14日至今年10月18日开盘价16.81美元、收盘价9.1美元,跌45.87%。若像玖富一样以上市两个月为限,拍拍贷、360金融分别跌46.84%、25.04%。

从股价表现来看,玖富似乎更受美股市场的欢迎。同样是金融科技公司,为何玖富更受青睐?

助贷模式不同,对经营影响差异大

公开信息显示,自2017年底互联网金融行业监管趋严,金融科技公司纷纷加快和传统金融机构合作的步伐,机构资金在贷款金额中的占比逐步提高,助贷业务正成为金融科技公司调整的主要方向。

什么是助贷业务呢?网贷之家研究中心解释,行业普遍所理解的助贷业务是指助贷机构向金融机构提供获客、授信审查、风控、贷后管理等环节的服务,金融机构通过助贷机构的撮合向资金需求方发放贷款,助贷机构本身不发放贷款。金融科技公司扮演助贷机构的角色。

某从业人员介绍,助贷业务的模式有保证金模式、第三方担保/履约险模式以及信托模式,上述4家金融科技公司的助贷模式各有不同。

玖富与保险公司合作,采用履约险模式。趣店、拍拍贷采用保证金及担保模式,拍拍贷担保模式的提供方是拍拍贷旗下的担保公司。除了保证金、第三方担保模式,360金融还有无兜底模式,即360金融只向金融机构提供获客和信用评估服务,信用风险由金融机构承担。

上述从业人员表示,担保模式开展业务时,需要根据贷款余额提供一定比例的担保金,担保金会计入受限制现金,且无法用作公司日常运营;受限制现金随着业务规模扩大而增加,还对公司的现金流造成压力,为保证公司的运营现金充足,多数公司会向银行等金融机构寻取借款。

截至今年第二季度末,趣店、拍拍贷、360金融受限制现金分别为8.59亿元、44.88亿元、12.97亿元,短期借款32.41亿元、2500万元、14.35亿元;如果剔除受限制现金,趣店、拍拍贷、360金融调整后的资产负债率(即总负债与剔除受限制现金的总资产的比值)为36%、79%、67%。

而玖富的助贷模式由于不存在受限制现金,现金流充足,且没有短期借款行为,截至今年第二季度末资产负债率仅17%。有分析认为,玖富的低资产负债率更利于其业务规模扩张。

助贷业务哪种模式更适应未来?

以今年第二季度财报为标准,上市两个多月的玖富营收和其余3家仍有差距,玖富、趣店、拍拍贷、360金融第二季度营业收入分别为10.47亿元(人民币,下同)、22.2亿元、30.21亿元、22.27亿元。

有业内人士分析,传统金融机构特别是中小地方银行的资金充裕、资金成本低,具有资金优势,但互联网及科技属性较弱,对于线上业务的开展也没有经验;金融科技公司拥有丰富的用户、线上运营和风控的经验。因此,传统金融机构和金融科技公司互补性强,双方恰好解决对方的痛点,助贷业务依然是今后多数金融科技公司的选择。

为何趣店、拍拍贷、360金融采用的保证金及第三方担保模式会产生大量受限制现金?对此,前文从业人员进行如下解释:

在保证金模式中,金融科技公司为金融机构提供获客、风控审核和贷后管理等服务,需要存入相当于贷款余额一定比例的保证金作为担保,金融机构对于推荐客户再次进行风控评估,自行决定是否放款;如借款人逾期,会扣除金融科技公司存入的保证金。

第三方担保模式是引入第三方机构——如融资性担保公司,与保证金模式相同,金融科技公司提供获客、风控审核和贷后管理等服务,金融机构再自行评估进行放款;若借款人发生逾期,则担保公司履行担保责任,向金融机构进行代偿。

玖富的模式之所以不存在受限制现金的问题,在于发挥平台作用,与保险公司合作,但不对保险公司提供反担保措施,无需缴纳保证金;玖富也与担保公司进行合作,但不缴纳保证金或提供反担保。玖富仅提供技术服务。

当然,从眼下发展来看,玖富选择的模式更稳健,但能否持久经营值得进一步观察,其他金融科技公司是否会探索出创新模式,同样值得期待。

【免责声明】本文仅代表合作供稿方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

© Copyright 2018-2019 fullfilmdizi.com 澳门广东会网站 Inc. All Rights Reserved.